Garanzia Campania Bond II Edizione: uno strumento di Finanza Alternativa per le PMI
(strumento al momento sospeso; in attesa nuova edizione) Il Garanzia Campania Bond II Edizione è uno strumento innovativo per le PMI che cercano finanziamenti a medio termine attraverso l’emissione di mini-bond, con il supporto di garanzie pubbliche e agevolazioni sui costi. Ecco una guida completa per accedere al fondo.
Cos’è il Garanzia Campania Bond?
E’ un programma della Regione Campania, gestito da Sviluppo Campania, che facilita l’accesso delle PMI alla finanza alternativa attraverso:
- Emissione di mini-bond inseriti in un portafoglio (“basket bond”).
- Garanzia pubblica fino al 25% delle prime perdite (cash collateral).
- Agevolazioni sui costi istituzionali (fino a €540.000 totali).
Obiettivo: Sostenere progetti di espansione, innovazione e rafforzamento aziendale, con focus su:
- Investimenti in beni materiali (macchinari, immobili).
- Beni immateriali (brevetti, software).
- Capitale circolante.
A Chi è Rivolto?
Requisiti per le PMI
- Sede operativa in Campania (al momento dell’emissione)
- Rating certificato almeno “BB-” (Standard & Poor’s) oppure:
- Bilanci approvati negli ultimi 3 anni.
- Ricavi ≥ €10 milioni (ultimo esercizio).
- PFN/EBITDA < 5x e EBITDA/Ricavi > 4%.
Attenzione: Il rating sarà verificato prima dell’emissione.
Vantaggi per le Aziende
- Accesso al credito senza garanzie reali/personali (tranne eccezioni).
- Tasso fisso e durata fino a 8 anni, con preammortamento (6-18 mesi).
- Visibilità finanziaria: attira potenziali investitori istituzionali.
Come Funziona? Step per Partecipare
- Manifestazione di interesse: presentazione della domanda all’arranger (FININT)
- Strutturazione dell’operazione: l’arranger assiste nella preparazione dei mini-bond
- Selezione investitori: costituzione di un portafoglio (“basket bond”) con altre PMI
- Emissione e sottoscrizione – solo dopo aver raccolto l’interesse fomale da specifici investitori, l’arranger procederà alla gestione della fase di emissione ed all’acquisto di questi bond da parte di un SPV (Special Purpose Vehicle), le cui quote verranno acquiste dagli investori che avranno mostrato interesse per questa operazione. Più in dettaglio:
- emissione dei mini-bond (obbligazioni) da parte delle PMI che hanno fatto manifestazione di interesse dopo attenta fase di istruttoria da parte dell’arranger e solo dopo aver ricevuto certificato rating (che dovrà essere almeno grade BB-)
- acquisto dei minibond dall’SPV.
- l’SPV emette titoli asset-backed, che verranno acquistati dagli investitori finali.
Costi istituzionali (che possono essere parzialmente agevolati):
- 1,5% sul valore dei bond (costi dell’arranger)
- ppese accessorie (es. rating, documentazione).
Dettagli Tecnici
- Importo massimo per PMI: €3 milioni (±20%).
- Plafond totale programma: €148 milioni.
- Rimborso: Rateale (“amortizing”) con possibilità di estinzione anticipata (dal 24° mese)
FAQ
| 1. Quali aziende possono accedere allo strumento? | Possono partecipare PMI (piccole e medie imprese) con: Sede operativa in Campania al momento dell’emissione Rating certificato “BB-” o requisiti finanziari alternativi (ricavi ≥10M€, PFN/EBITDA <5x, EBITDA/Ricavi >4%) |
| 2. Quanto tempo richiede l’iter completo? | Fase preliminare: 2-4 mesi per valutazione dell’arranger e raccolta investitori Emissione bond: 1-2 mesi dopo l’approvazione Tempistiche totali: 3-6 mesi (dipende dalla complessità del progetto) |
| 3. Quali costi istituzionali devono sostenere le aziende? | Costi fissi: 1.5% sul valore dei bond (per attività arranger) Costi variabili: Rating (se non già disponibile): ~5.000-15.000€ Spese legali/notarili: ~10.000-25.000€ Commissioni SPV: ~0.5-1% annuo |
| 4. Posso estinguere anticipatamente il bond? | Sì, ma: Non prima del 24° mese ante scadenza Solo con accordo unanime degli investitori Potrebbero applicarsi penali (da negoziare) |
| 5. Come viene determinato il tasso d’interesse? | Dipende da: Rating aziendale (es. BB- = tasso più alto) Durata del bond Condizioni di mercato al momento dell’emissione Range indicativo: 5-8% annuo (tasso fisso) |
| 6. Cosa succede se il portafoglio non raggiunge la dimensione minima? | L’operazione non viene attivata: Nessun costo per le aziende (a parte eventuali spese preliminari, per esempio il costo del rating) Possibilità di riprovare con progetti alternativi |
Se intendi utilizzare questo strumento con la collaborazione di creazionedimpresa.it programmare un incontro per valutare insieme le potenzialità di questo strumento e le condizioni di base per il relativo utilizzo:
contattaci via whatsapp (indicando in chat l’argomento di interesse)
oppure invia una mail a info@creazionedimpresa.it, oggetto: GARANZIA CAMPANIA BOND
E se può aiutarti, scarica il questionario per i tuoi fabbisogni di investimento, che potrai trasmetterci all’indirizzo mail prima indicato o anche via whatsapp.
Più in dettaglio, la consulenza di creazionedimpresa.it srls si occuperà dei seguenti aspetti:
- valutazione in merito alla prefattibilità del progetto
- assistenza alla preparazione del piano di investimenti e della documentazione da allegare alla domanda, incluso il dialogo con i tecnici necessari per il soddisfacimento delle diverse necessità previste dal bando
- presentazione della domanda attraverso la piattaforma informatica resa disponibile per questo bando
- analisi dei provvedimenti successivi alla presentazione, compresi quelli relativi all”eventuale ammissione del progetto presentato nell’ambito di questo strumento
- assistenza nelle diversi fasi operative previste da questo strumento di finanza alternativa.
Per l’immagine di copertina: Image by Freepik
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