Cosa è il Fondo Cresci al Sud: il Fondo Cresci al Sud ha come obiettivo l’acquisizione di partecipazioni, prevalentemente di minoranza, nel capitale di rischio delle Piccole e Medie Imprese aventi sede legale e operativa nelle regioni del Mezzogiorno: Abruzzo, Basilicata, Calabria, Campania, Molise, Puglia, Sardegna e Sicilia.

I principali obiettivi del Fondo:

• sostenere la crescita dimensionale e la competitività delle PMI del Mezzogiorno;
• accrescere le competenze degli imprenditori in tema di governance, finanza straordinaria, acquisizioni, gestione del passaggio generazionale, contribuendo alla trasformazione più opportuna e utile al percorso di crescita dell’impresa;
• instaurare una partnership tra la proprietà/management e Invitalia finalizzata alla creazione di valore per tutti gli azionisti, con un piano di sviluppo condiviso;
• stimolare le operazioni di private equity nelle regioni del Sud Italia, normalmente poco presidiate dai Fondi di Private Equity.

Le principali caratteristiche delle aziende target:

1. Caratteristiche:

• numero di dipendenti: inferiore a 250;
• valore della produzione: non inferiore a 10 milioni di euro;
• fatturato: non superiore a 50 milioni di euro, oppure totale attivo: non superiore a 43 milioni di euro;
• sede legale e operativa: nelle regioni Abruzzo, Basilicata, Calabria, Campania, Molise, Puglia, Sardegna e Sicilia;
• virtuosità in termini di fondamentali economico-finanziari, posizionamento di mercato, vantaggio competitivo, potenziale di sviluppo sia per linee interne che per linee esterne.

2. Sono altresì ammessi investimenti in società di nuova costituzione purché derivanti dallo scorporo o dall’aggregazione di attività già esistenti, ferma restando la soglia minima di ricavi delle vendite e delle prestazioni per tali attività scorporate o frutto dell’aggregazione di almeno 5 milioni di euro.

3. Sono esclusi interventi a favore di imprese che siano in stato di crisi o soggette a procedure concorsuali, o nell’ambito e in esecuzione di piani di risanamento o di accordi di ristrutturazione dei debiti.

Come funziona

1. Invitalia, con le risorse del Fondo Cresci al Sud, effettua investimenti diretti attraverso i seguenti strumenti finanziari:

• azioni, quote e, in generale, titoli rappresentativi del capitale di rischio;
• obbligazioni emesse dalle medesime società e/o altre forme di supporto finanziario, alle quali sono di norma associati diritti di conversione, totale, in azioni o quote del capitale della società finanziata, a condizioni prefissate;
• altri strumenti finanziari partecipativi ai quali sono di norma associati diritti di conversione totale in azioni o quote del capitale della società emittente e/o diritti di acquisto o di sottoscrizione di azioni o quote del capitale (warrants) della società finanziata o delle società da questa partecipate o a questa partecipanti;
• qualsiasi altro strumento o titolo che permetta di acquisire gli strumenti finanziari indicati nei punti precedenti;
• contratti di opzione per l’acquisto e/o la sottoscrizione degli strumenti finanziari indicati nei punti precedenti

2. il “ticket” delle operazioni di investimento è indicativamente compreso in un range tra 1 e 10 milioni di euro, fermo restando che l’importo di ciascun investimento sarà non superiore al 15% della dotazione del fondo

3. Invitalia opera investendo le risorse finanziarie del fondo unitamente e contestualmente a investitori privati indipendenti che contribuiscono all’investimento per almeno il 50% delle risorse previste

4. la durata degli investimenti diretti è indicativamente pari a 5 anni, anche al fine di consentire il conseguimento degli obiettivi previsti dal piano di sviluppo condiviso.

Contenuti della scheda di presentazione dell’azienda richiedente

1. Premessa: la trasmissione al Gestore del Fondo della presente scheda di presentazione non precostituisce posizioni di aspettativa in ordine alla selezione dell’azienda interessata; sarà dunque cura del Gestore del Fondo procedere ad una valutazione preliminare fermo restando che la sola trasmissione della scheda non costituisce avvio del procedimento istruttorio né comporta oneri informativi in capo al Gestore del Fondo in caso di esito negativo.

2. I contenuti della scheda di presentazione:

• Denominazione
• P.IVA
• Struttura Azionaria e del Gruppo
• Breve descrizione della storia ed attività
• Breve descrizione dei prodotti e mercati di riferimento (paesi/clienti/canali)
• Breve descrizione della struttura produttiva
• Indicazioni sintetiche su organico e Management
• (prima linea)
• Indicazioni sintetiche su mercato di riferimento (dimensioni, trend) e competitors (almeno i principali nomi e fatturato degli stessi)
• Dati economici, patrimoniali e finanziari riclassificati ultimi 3 anni con commento sugli andamenti delle principali voci (come da scheda file excel da allegare alla proposta)
• Ipotesi di chiusura anno in corso – indicazione principali dati (Fatturato, Ebitda, Indebitamento Finanziario, Posizione Finanziaria Netta)
• Linee strategiche di sviluppo (in 3-4 punti)
• Investimenti previsti nei 5 anni successivi all’ultimo bilancio approvato (indicando se sono di sostituzione o per crescita)
• Obiettivo a 3-5 anni di
  • Fatturato
  • Ebitda
  • PFN
• Motivazione intervento Fondo Cresci al Sud

3. E’ fondamentale che tali costi riguardino esclusivamente stabilimenti produttivi e attività imprenditoriali localizzati in Italia.

4. In nessun il finanziamento caso potrà essere utilizzato per il pagamento di debiti pregressi.

5. I contenuti del file excel da allegare alla scheda di presentazione:

Conto Economico (€ k)

– Ricavi da …….

– Ricavi da …….

– Ricavi da …….

– Ricavi da …….

Ricavi di vendita

Var. rim. PF e semilav.

Altri ricavi

Valore della Produzione

Materie Prime

Variazione rimanenze m.p.

Gross Margin

Servizi

Beni di terzi

Oneri diversi

Valore Aggiunto

Costo del Personale

EBITDA

Accantonamenti

Svalutazione dei crediti

Altre svalutazioni immob.

– amm. Immateriali

– amm. Materiali

Ammortamenti

EBIT

– oneri finanziari

– altri oneri/proventi finanziari

Gestione finanziaria

Gestione straordinaria

EBT

Imposte

Reddito netto

KPI’S

– Gross Margin (senza altri ricavi)

– Servizi/Produzione

– Personale/Produzione

– n° dipendenti

– Costo personale/Dipendenti

– Produzione x dipendente

Stato Patrimoniale (€ k)

Immateriali

Materiali

Finanziarie

Totale immobilizzazioni

capex

Rimanenze

Crediti vs clienti

(Acconti da clienti)

Crediti vs parti correlate

Debiti verso fornitori e acconti

Debiti verso parti correlate

CCN operativo

% Produzione

– crediti/debiti tributari

– ratei e risconti

– altri crediti

– altri debiti

Altre attività/(passività)

CCN

% su VdP

Fondi

TFR

Capitale investito netto

Debiti verso banche M/L

Debiti verso banche b/t

Debiti verso altri finanziatori

Altri debiti finanziari

Cassa/Titoli

Attività non immobilizzate

Disponibilità liquide

Posizione finanziaria netta

PFN/Ebitda

PFN/PN

Patrimonio netto

Fonti di finanziamento

KPI’s

– gg (Clienti+correlate)/Ricavi

– gg Rimanenze/Produzione

– gg Fornitori/(Acquisti e Servizi)

– altre attività/passività/ricavi

Se desideri essere assistito da creazionedimpresa.it nella presentazione di un progetto a valere su questa misura:

oppure invia una mail a info@creazionedimpresa.it, oggetto: INVITALIA – FONDO CRESCI AL SUD